اتریوم وارد مرحله حساسی در چرخه صعودی خود شده است و پس از شکستن رکورد بالای تاریخی خود در سال ۲۰۲۱ به مبلغ ۴,۸۶۰ دلار، به قله‌های جدیدی دست می‌یابد. این حرکت پس از آن صورت می‌گیرد که گاوها (خریداران) با یک جهش قابل توجه ۱۴ درصدی در روز جمعه، که یکی از قوی‌ترین عملکردهای یک روزه سال بود، کنترل کامل بازار را دوباره به دست گرفتند.
این افزایش قیمت با اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم جکسون هول آغاز شد. پاول در سخنرانی خود به احتمال کاهش سیاست‌های پولی ایالات متحده اشاره کرد و اظهار داشت که با تغییر ریسک‌ها، شرایط محدودکننده ممکن است دیگر مناسب نباشد. واکنش بازار فوری بود: در عرض چند دقیقه، هم سهام و هم ارزهای دیجیتال به شدت افزایش یافتند و اتریوم پیشتاز بخش آلت‌کوین‌ها بود.
همزمان، داده‌های بازار مشتقات، شدت این حرکت را تأیید می‌کنند. با ورود معامله‌گران به موقعیت‌های اهرمی، حجم معاملات باز (OI) به شدت افزایش یافت که نشان‌دهنده اشتیاق دوباره به سفته‌بازی است. این هجوم ناگهانی نقدینگی، به افزایش قیمت اتریوم دامن زد و شتاب آن را فراتر از سطح مقاومت چند ساله خود رساند.
با توجه به اینکه اتریوم اکنون در قلمرویی ناشناخته قرار دارد، تحلیلگران معتقدند تا زمانی که گسترش OI به اهرم بیش از حد تبدیل نشود، پتانسیل ادامه صعود وجود دارد. هفته‌های آینده مشخص خواهد کرد که آیا این شکست پایدار خواهد بود یا به یک اصلاح نوسانی دیگر تبدیل خواهد شد.
سیگنال‌های مشتقات اتریوم، نشان‌دهنده شتاب تاریخی
شکست اتریوم به قله‌های جدید با عملکرد فوق‌العاده در بازار مشتقات تقویت می‌شود. به گفته مارتون، تحلیلگر ارشد، حداقل ۳.۱۸ میلیارد دلار موقعیت جدید در عرض تنها ۲۴ ساعت وارد مشتقات اتریوم شده است و حجم معاملات باز (OI) را نزدیک به ۱۰ درصد افزایش داده است. او این را “یک اتفاق دیوانه‌وار” توصیف کرد و بر مقیاس و سرعتی که معامله‌گران برای حرکت بعدی در حال موقعیت‌گیری هستند، تأکید کرد.
این افزایش در OI نشان‌دهنده سفته‌بازی تهاجمی است، زیرا سرمایه‌گذاران شرط می‌بندند که روند صعودی اتریوم پس از عبور از رکورد بالای تاریخی سال ۲۰۲۱ ادامه خواهد داشت. در حالی که OI بالاتر اغلب با تزریق نقدینگی به افزایش قیمت دامن می‌زند، در صورت باز شدن موقعیت‌های اهرمی نیز می‌تواند نوسانات شدیدی ایجاد کند. با این حال، بزرگی جریان‌های ورودی، نشان‌دهنده باور فزاینده به پتانسیل صعودی ETH است.
در عین حال، حجم خرید فعال (Taker Buy Volume) ساعتی اتریوم به بالاترین حد چند ماهه خود یعنی ۵.۷۶ میلیارد دلار رسیده است. این معیار که سفارش‌های خرید تهاجمی بازار را ثبت می‌کند، نشان می‌دهد که تقاضا فقط سفته‌بازی نیست، بلکه فوری نیز هست. چنین فعالیت قوی از طرف خریداران اغلب با مراحل شکست قیمت همزمان است، زمانی که خریداران (گاوها) هم در بازارهای نقدی و هم در بازارهای مشتقات مسلط هستند.
افزایش قیمت برای آزمایش مجدد قله‌های جدید
نمودار ۴ ساعته ETH نشان می‌دهد که اتریوم با یک شکست قوی از تثبیت اخیر، به شدت افزایش یافته و از ۴,۸۰۰ دلار فراتر رفته است. این افزایش قیمت، پس از یک جهش در نزدیکی SMA (میانگین متحرک ساده) ۱۰۰ دوره‌ای (خط سبز در حدود ۴,۲۹۸ دلار) رخ داد، جایی که خریداران به طور تهاجمی از حمایت دفاع کردند و سپس قیمت را به یک حرکت عمودی سوق دادند.
اتریوم اکنون در حال آزمایش مجدد منطقه رکورد بالای قبلی خود در حدود ۴,۸۶۰ دلار است و شتاب نشان‌دهنده فشار خرید قوی است. SMA ۵۰ دوره‌ای (خط آبی) دوباره به سمت بالا در حال چرخش است و ساختار صعودی کوتاه مدت را تأیید می‌کند. در همین حال، SMA ۲۰۰ دوره‌ای (خط قرمز در حدود ۳,۹۹۴ دلار) به راحتی زیر قیمت باقی مانده است و نشان می‌دهد روند صعودی گسترده‌تر دست نخورده باقی مانده است.
این افزایش قیمت همچنین از یک سری قله‌های پایین‌تری که در طول عقب‌نشینی اخیر شکل گرفته بود، عبور کرد و نشان می‌دهد که کنترل فروشندگان کاهش یافته است. افزایش حجم معاملات در طول شکست قیمت، به قدرت این حرکت اطمینان می‌بخشد. اگر خریداران (گاوها) به حفظ شتاب ادامه دهند، اتریوم می‌تواند وارد کشف قیمت شود و سطح روانی ۵,۰۰۰ دلار را هدف قرار دهد.
با این حال، اگر در ۴,۸۶۰ دلار با رد قیمت مواجه شود، ETH ممکن است منطقه حمایتی ۴,۴۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار را دوباره آزمایش کند، جایی که میانگین‌های متحرک همگرا می‌شوند. این نمودار یک مرحله حیاتی را برجسته می‌کند: اتریوم یا به شکست خود به سمت قله‌های جدید ادامه می‌دهد یا قبل از تلاش دیگری، تثبیت می‌شود. پس از این شکست انفجاری، خریداران (گاوها) به وضوح دست بالا را دارند.
تصویر ویژه از Dall-E، نمودار از TradingView